В 1999 году из посёлка Сосновка были вывезены последние жители. Началась разборка «северной магистрали».

По состоянию на май 2000 года, «северная магистраль» была частично разобрана. На участке Якшанга — Панино рельсы ещё лежали, до Панино изредка ездили мотодрезины. «Тяжёлый» подвижной состав доехать до Панино не смог бы — местами рельсы «висели в воздухе».

В 2001 году Якшангский леспромхоз был признан банкротом. Позднее это предприятие было зарегистрировано под названием «Якшангский лесопромышленный комбинат».

В июне 2004 года была завершена разборка линии Якшанга - Сосновка - Шайма. Исчезло пересечение узкоколейной железной дороги с Транссибирской железнодорожной магистралью (через Ярославль — Якшангу — Киров проходит отсчёт расстояния от Москвы до Владивостока), одно из двух пересечений узкой колеи с Транссибом, существовавших в последние годы (второе находится у станции Михайло-Чесноковская).

Одновременно была начата разборка участка Якшанга — Панино, за исключением небольшого участка длиной менее трёх километров (в посёлке Якшанга и его окрестностях). В последние годы участок Якшанга — Панино находился в муниципальной собственности.


По состоянию на август 2004 года, разборка участка Якшанга — Панино продвигается быстрыми темпами. К октябрю она должна была быть завершена.

Единственный участок узкоколейной железной дороги, который предполагалось сохранить — от основного нижнего склада леспромхоза до «эстакады», расположенной у пересечения магистральной линии с высоковольтной ЛЭП. Протяжённость дороги не должна была превысить трёх километров. По этому участку мог бы осуществляться подвоз на основной нижний склад хлыстов, доставленных автотранспортом к «эстакаде» (месту зимнего накопления). Но эти надежды не оправдались.

Лесной посёлок Панино, по состоянию на 2004 год, по-прежнему обитаем (там осталось около 50 человек). К посёлку подведена автодорога из Поназырево. Посёлок Северный разрушен, в посёлке Малая Якшанга сохранилось несколько домов, которые используются жителями Якшанги как дачи.

В конце 2004 года (либо в начале 2005 года) последний участок узкоколейной железной дороги также был разобран. По сведениям, которые предоставил С. Костыгов, в сентябре 2005 года в посёлке Якшанга и его окрестностях уже нет уцелевших участков пути.

Действия главы администрации Поназыревского района Г. Суворова, продавшего узкоколейную железную дорогу Якшанга — Панино в качестве металлолома, позднее были признаны преступлением. Глава администрации был отстранён от должности и приговорён судом к 2 годам лишения свободы условно.


По данным на 12 августа 2004 года, в Якшанге находилось 2 — 3 «условно исправных» локомотива, а также до десятка разгромленных.

Установленные номера:
ТУ6А-3046
ТУ6Д-0369
ТУ6СПА-034
ТУ8-0209
ТУ7А-2877
ТУ7-2740
ВПР300У (двухосная путевая машина)

По данным А. Фетисова, в апреле 2004 года имелись также ТУ6А-0780 (ТУ6А-0789), ТУ7-2770, ТУ7-?058.

В 1994 году работал «ТУ8-2869» — так записано в документах. Возможно, что в реальности это тепловоз ТУ6А-2869.

В графиках исполненного движения за 1988 год упоминаются также ТУ6А-3492, ТУ6А-3713.